Få ut det mesta av personaloptionsoptioner. En personaloptionsplan kan vara ett lukrativt investeringsinstrument om det sköts ordentligt. Därför har dessa planer länge fungerat som ett framgångsrikt verktyg för att locka toppledare och de senaste åren blivit ett populärt sätt att Locka icke-verkställande anställda Tyvärr har vissa fortfarande misslyckats med att dra full nytta av de pengar som genereras av deras personalbestånd. Förståelsen av aktieoptionsbeskattningen och inverkan på personlig inkomst är avgörande för att maximera en sådan potentiellt lukrativ förmåga. Vad är en anställd Stock Alternativ Ett personaloptionsoption är ett kontrakt utfärdat av en arbetsgivare till en anställd att köpa en viss mängd aktier i bolagslagen till ett fast pris under en begränsad tid. Det finns två breda klassificeringar av optionsrätter utfärdade icke-kvalificerade aktieoptioner NSO Och incitamentsoptioner ISO. Onkvalificerade aktieoptioner skiljer sig från incitamentsoptioner på två sätt Först erbjuds NSOs till icke-verkställande anställda Och externa styrelseledamöter eller konsulter Däremot är ISOs strikt reserverade för anställda närmare bestämt företagets chefer. För det andra erhåller icke-kvalificerade optioner ingen särskild federal skattebehandling, medan incitamentoptioner ges gynnsam skattebehandling eftersom de uppfyller specifika lagstadgade regler som beskrivs av Internal Revenue Code mer om denna gynnsamma skattebehandling anges nedan. NSO och ISO-planer delar ett gemensamt drag som de kan känna sig komplexa Transaktioner inom dessa planer måste följa särskilda villkor som anges i arbetsgivaravtalet och Internal Revenue Code. Grant Date, Expiration , Uppdrag och övning Till att börja med ges anställda vanligtvis inte full äganderätt till optionerna på kontraktets startdatum, även känt som bidragsdatum. De måste följa ett visst schema som kallas intjänandeplanen när de utövar sina optioner. den dag som optionerna ges och listar de datum som en anställd kan t o utöva ett visst antal aktier Till exempel kan en arbetsgivare bevilja 1 000 aktier på bidragsdatumet, men ett år från det datumet kommer 200 aktier att väckas. Arbetstagaren har rätt att utöva 200 av de 1000 aktier som ursprungligen beviljades Året efter , ytterligare 200 aktier är upptagna och så vidare. Förvaltningsplanen följs av ett utgångsdatum. På detta datum förbehåller arbetsgivaren inte längre rätten för sin anställd att köpa aktiebolag enligt avtalets villkor. En personaloption beviljas Till ett visst pris, känt som lösenpriset Det är priset per aktie som en anställd måste betala för att utöva sina optioner. Utnyttjandepriset är viktigt eftersom det används för att bestämma vinsten som kallas förhandlingselementet och den skatt som ska betalas på Avtal Bargain-elementet beräknas genom att subventionera lösenpriset från börskursens marknadspris på det datum som optionen utnyttjas. Skattning av personaloptioner Den Internal Revenue Code har också En uppsättning regler som en ägare måste lyda för att undvika att betala kraftiga skatter på hans eller hennes kontrakt. Beskattningen av optionsoptionsavtal beror på vilken typ av option som ägs. För icke-kvalificerade aktieoptioner NSO. Bidraget är inte en skattepliktig händelse. börjar vid tidpunkten för utövandet. Förhandlingselementet i ett icke-kvalificerat aktieoption betraktas som ersättning och beskattas till ordinarie inkomstskattesatser. Till exempel, om en anställd beviljas 100 aktier i aktien A till ett lösenpris på 25, är marknadsvärdet Av beståndet vid tidpunkten för övningen är 50 Bargain-elementet på kontraktet är 50 - 25 x 100 2500 Observera att vi antar att dessa aktier är 100 upptagna. Försäljningen av säkerheten utlöser en annan skattepliktig händelse Om arbetstagaren väljer att sälja Aktierna omedelbart eller mindre än ett år från träning redovisas transaktionen som en kortfristig realisationsvinst eller förlust och kommer att bli föremål för skatt vid vanliga skattesatser om arbetstagaren beslutar att sälja aktierna ett år efter det att exertern cise kommer försäljningen att redovisas som en långfristig realisationsvinst eller förlust och skatten kommer att minskas. Incentive aktieoptioner ISO erhåller särskild skattemässig behandling. Bidraget är inte en beskattningsbar transaktion. Inga skattepliktiga händelser redovisas vid övning dock Köpet av ett incitamentsprogram option kan utlösa alternativ minimiskatt AMT. Den första skattepliktiga händelsen inträffar vid försäljningen Om aktierna säljs omedelbart efter att de utnyttjats, behandlas fyndelementet som vanlig inkomst. Vinsten på kontraktet kommer att behandlas Som en långsiktig realisationsvinst om följande regel är hedrad måste lagren hållas i 12 månader efter träning och bör inte säljas till två år efter tilldelningsdatumet. Antag exempelvis att aktie A beviljades den 1 januari 2007 100 berörd Verkställande direktören utövar optionerna den 1 juni 2008 Om han eller hon vill rapportera vinsten på kontraktet som en långsiktig realisationsvinst, kan beståndet inte säljas före den 1 juni 2009. Övriga överväganden Även om ti Ming av en optionsoptionsstrategi är viktig. Det finns andra överväganden som ska göras. En annan viktig aspekt av aktieoptionsplanering är den effekt som dessa instrument kommer att ha på den totala tillgångsallokeringen. För att någon investeringsplan ska lyckas måste tillgångarna vara tillräckligt diversifierade En anställd bör vara försiktig med koncentrerade positioner på företagets aktie De flesta finansiella rådgivare föreslår att aktiebolaget ska representera 20 mest av den övergripande investeringsplanen Medan du kanske känner dig bekväm att investera en större andel av din portfölj i ditt eget företag är det helt enkelt Säkrare att diversifiera Konsultera en finansiell eller skattspecialist för att bestämma bästa genomförandeplanen för din portfölj. Bottom Line Konceptuellt är alternativen en attraktiv betalningsmetod Vilket bättre sätt att uppmuntra anställda att delta i tillväxten av ett företag än att erbjuda dem en bit Av cirkeln I praktiken kan emellertid inlösen och beskattning av dessa instrument vara ganska komplicerade. Mest anställda es förstår inte skatteeffekterna av att äga och utöva sina alternativ Som ett resultat kan de bli kraftigt straffade av Uncle Sam och missar ofta på några av de pengar som genereras av dessa kontrakt. Kom ihåg att att sälja ditt personalbestånd direkt efter träning kommer att inducera högre kortfristig kapitalvinstskatt Vänta tills försäljningen kvalificerar till den mindre långsiktiga kapitalvinstskatten kan du spara hundratals eller till och med tusentals. Räntan vid vilken ett förvaltningsinstitut lånar medel som förvaras i Federal Reserve till ett annat förvaringsinstitut. 1 En statistisk mått på spridningen av avkastning för en viss säkerhet eller ett marknadsindex. Volatiliteten kan antingen mätas. En akt som den amerikanska kongressen antog 1933 som banklagen, som förbjöd kommersiella banker att delta i investeringen. Nonfarm lön hänvisar till någon jobb utanför gårdar, privata hushåll och icke-vinstdrivande sektorn. Den amerikanska presidiet för arbete. Valutaförkortningen eller valutasymbolen för In Dian rupi INR, Indien Indien Rupén består av 1. Ett första bud på ett konkursföretag s tillgångar från en intresserad köpare vald av konkursbolaget Från en pool av budgivare. Strategisk planering. Pensionsplanering med aktieoptioner och RSUs del 1 Pre-Retirement. You bör börja planera för din pension minst 10 till 15 år före ditt pensionsdag, om inte tidigare. För att förhindra att alla dina optionsoptioner blir förfallna vid pensionering, överväga att starta ett vanligt program för Utöva alternativen bra före ditt pensionsdatum Samtidigt kan säkerhetskontrollen och RSU: erna bli viktiga när du är nära pension. Övningsövningar eller begränsad aktiebehållning kan låta dig bidra med mer pengar till din 401 k plan. Du har alltid tänkt att använda inkomst från ditt företags aktiebidrag för att bekvämt gå i pension Ändå har du aldrig haft en specifik plan för hur du använder dessa bidrag eller förstått pensionsrelaterade frågor, oavsett om du har Aktieoptioner, aktieuppskattningsrättigheter SARs, limited stock eller limited stock units RSUs, den här tredelade artikelserien diskuterar frågor som ska övervägas när du planerar för pensionering, närmar sig pensionering, eller har redan gått i pension. Tidsram för pensionsplanering. När du är På toppen av din karriär, att höja en familj eller betala för barns högskoleutbildning är det svårt att tänka på planering för din egen pensionering. Det får inte finnas något överskott i kassaflödet för att rädda. De beslut som du fattar under din pre - Pensionsålder påverkar direkt när du kan gå i pension och vilken inkomstnivå du kan njuta av under de åren. Du bör börja planera för din pension minst 10-15 år före ditt pensionsdag, om inte tidigare. Hur aktieoptionerna passar in i din pension Mål. Folk tänker ofta på det nummer de behöver för att gå i pension för att bli bekvämt. Detta är vanligtvis värdet av dina investerings tillgångar på ditt pensionsdatum som du behöver för att leva tröst Ända fram till den dag du dör Men det finns ingen sådan sak som ett magiskt tal för någon I stället behöver du den mängd du behöver byta dagligen med dussintals variabler som din familjs anställningsstatus, din hälsa, din levnadsstandard, dina barn s Behov och önskemål, finansmarknaderna och mer Således bör du utvärdera dina framsteg mot pensionering minst årligen. Du borde inte se aktieoptioner på samma sätt som du ser andra aktier eller fonder i din portfölj. Om aktieoptioner är en Betydande del av din portfölj blir analysen ännu hårdare Du borde inte se alternativ på samma sätt som du ser på andra aktier eller fonder Medan optioner är en aktiekomponent är de mycket riskfyllda än aktier som du äger direkt eller ovestad aktie Kan vara mycket volatila och den procentandel av din investeringsportfölj de utgör kan ändras dagligen. Dessutom är de koncentrerade på ett lager som ditt företag sponter här, du kan också ha stora amou Nts av företagsbeståndet i din 401 k plan Slutligen kontrollerar du inte direkt storleken på optionsbidrag och andra aktiekapital du får varje år. Det är inte vanligt att öva dina aktieoptioner tidigt utan att ha en mycket bättre investeringsmöjlighet någon annanstans Därför måste du samordna dina övriga investeringar kring dina aktieoptioner. Exempel Ditt ålder indikerar att du borde ha cirka 50 av dina investeringsaktier i aktier, varav 9 bör vara småföretagstillväxtlagor, 13 bör vara internationella aktier och 28 bör vara stora aktiebolag Antag också att dina alternativ utgör 56 av värdet på dina investeringstillgångar. Tänk inte att du har hela kapitalkomponenten täckt av värdet på dina alternativ. Du bör räkna alternativen mot endast 9 små - kompetens tillväxt och lägg till de internationella och storkapitalkomponenterna tills de når de önskade nivåerna för din ålder. Vad händer med dina utestående aktiebidrag när du går i pension. nts har nästan alltid reserveringsbestämmelser som vanligtvis är baserade på din fortsatta anställning hos ditt företag När du går i pension kommer din aktieplan att närmare om eller om vinst fortsätter eller stannar Pensionering är en typ av uppsägning enligt de flesta aktieplaner Företag behandlar pensionering mer generöst än Uppsägning av anställning för att arbeta för ett annat företag Granska noggrant dina beståndsplanbestämmelser för de regler och definitioner som gäller för normal pension och förtidspension om det gör denna skillnad Välj sedan ett pensionsdatum som maximerar antalet upptagna optioner och aktier. Enligt en 2013 undersökning av National Association of Stock Plan Professionals NASPP, en liten minoritet av företag antingen låta alternativen fortsätta att väga normalt eller påskynda uppgörelsen vid normal eller förtidspension. Behandling vid pensionering. För vissa företag beror dessa bestämmelser på antalet År arbetade du hos företaget före pensionering Till exempel kan bestämmelserna a pply efter att du har jobbat hos företaget i 20 år När du är nära pension är det viktigt att se över dessa bestämmelser i din aktieplan och i dina specifika bidrag. Alltid Om ditt företag tillåter att fortsätta eller accelererar intjäning, så snart du Är inte längre anställda av ditt företag. Du måste utöva incitamentsprogramoptioner ISOs inom tre månader efter att du avslutat din anställning för att förhindra att de blir oföränderliga aktieoptioner. NQSOs Eftersom ISOs beskattas mer positivt än NQSOs när du utövar och håller aktierna, bör du ta En noggrann inventering av alla dina möjligheter när du lämnar ditt företag. Dessa problem, inklusive övningsreglerna vid och efter uppsägningen som du måste följa för att undvika att förlora värdefulla aktieoptioner, diskuteras i detalj i del 2, se även en relaterad FAQ. Denna planeringsprocess är särskilt viktigt när du förväntar dig att dina aktieoptioner eller SARs står för en stor del av ditt pensionsboende ägg Beslut om aktieoptioner sho Uld börja när det gäller varje tilldelning För att förhindra att alla aktieoptioner förfaller vid pensionering, bör de flesta börja ett regelbundet program för att utöva alternativ före pensionering. Detta hjälper dig också att diversifiera om för mycket av din nettovärde skulle vara kopplad till rörelser i Ditt företags s aktiekurs. För att förhindra att alla dina aktieoptioner blir förfallna vid pensionering bör du överväga att starta ett vanligt program för att utöva alternativ före pensionering. Med tiden har några alternativa övningsstrategier uppstått som skattemässiga, oavsett om du sparar eller spendera alternativet fortskrider Låt inte skatten ensam styra ditt beslutsfattande Trots att du noga ska utvärdera skattemässiga konsekvenser av transaktioner, tappa inte bort den allmänna ekonomin. Detta är svårt att göra på grund av svårigheten att förutsäga med någon grad av noggrannhet det framtida värdet av ditt aktiebolag eller den förlorade möjligheten till en alternativ investering för dina vinster. Även om skattesatsen Sekvenser av en skatteplanerad strategi är ganska lätta att beräkna, den långsiktiga ekonomin garanteras aldrig Därför presenteras nästa planeringsförslag för att förklara skatteutfallet och försök inte rekommendera den erbjudna strategin. Dessutom måste du överväga Dina unika fakta och omständigheter innan du utför något av följande förslag. När du har för avsikt att utöva ISO: er och håll i lagret är det i allmänhet klokt att undvika alternativ minimiskatt AMT när det är möjligt. Det tar rätt planering och finjustering Om AMT är oundvikligt, emellertid, för att en värdefull ISO löper ut, bör AMT hämtas så snabbt som möjligt i senare år med hjälp av AMT-krediterna. Du måste sedan hålla två uppsättningar av poster en för att spåra den vanliga skattesatsen och den andra för att spåra AMT-basen för Aktien som förvärvas varje år, se relaterade vanliga frågor om AMT-kredit Om du också dör med oanvända AMT-krediter, överförs de oanvända krediterna inte efter döden till din egendom o r du bör utforma en option övningsstrategi som minimerar den totala AMT betalas i samband med utövandet av ISOs se en relaterad FAQ för en rad strategier En populär strategi är att utöva bara tillräckligt många ISOs varje år för att undvika att utlösa AMT se en Relaterade FAQ om denna teknik Aktien som förvärvas genom utnyttjande av optionerna bör om möjligt hållas för den obligatoriska innehavsperioden på två år från tilldelningsdatumet och ett år från lösendatumet. Därefter lagras aktien för fullt ökning över övningskostnad kan säljas vid behov till förmånliga långsiktiga realisationsvinster. En annan strategi för dem som vill diversifiera innebär att träna och sälja alternativ i olika år. Detta är ett mer aggressivt ISO-övningsprogram. Under det utövar du ISOs och drabbar AMT Varje år Så snart du har behållit beståndet för den obligatoriska ettårsperioden, förutsatt att den tvååriga innehavsperioden från bidrag till försäljning också uppnås, säljer du den för lång tid Erm capital gain Du upprepar det här mönstret varje år så att varje år innehåller en ISO-övning och en försäljning av aktier som förvärvats av föregående år s ISO-övning Denna strategi fungerar bäst när du vill diversifiera en stor mängd lager över tiden, möta den långa periodens innehav och sälja beståndet varje år till gynnsamma kursvinster. Den primära nackdelen är att AMT betalas varje år när ISO-värdena utövas. Även om vissa av AMT kan återkrävas det följande året när börsen säljs, kan du aldrig helt Återhämta hela AMT-beloppet som du betalat Se en relaterad FAQ om att sälja ISO-lager som utlöste AMT. Nonqualified Stock Options NQSOs. You kanske vill vänta med att utöva dina NQSOs om du tror att börsvärdet fortsätter att uppskatta till slutet Av options termen Samtidigt kanske pengarna du annars skulle använda för att utnyttja alternativen och hålla aktierna ger en bättre avkastning på annat håll. Dessutom spridningen när du utövar NQSOs Är beskattningsbar så det växer skatteuppskjuten tills du utövar därför skulle ingen eller ingen skatt eller ekonomisk fördel komma med att utnyttja alternativen före utgångsdatum och betala skatt tidigare än nödvändigt, såvida inte du har andra överväganden, till exempel ett behov av kontanter från att utöva och omedelbart sälja, eller locka till en mer lovande investering för vinsterna, har du i allmänhet inget incitament för en tidig övning. Säkerhetsbegränsat lager och RSU kan erbjuda blir viktigt när du är nära pension. Fritt lager och RSU. Det finns En uppfattning som begränsar aktien och begränsade aktienheter RSU har mer värde än aktieoptioner eftersom de alltid behåller något värde, även om aktien minskar. Optionsoptioner kan däremot förlora hela sitt värde om handelspriset sjunker under lösenpriset Säkerheten som erbjuds av begränsat lager och RSU blir ännu viktigare när du är nära pension. Dessutom, om ditt företag betalar utdelningar, brukar du få E dem på vägen eller vid uppehåll. Men optionsoptionerna har större uppåtriktade potentialer och kan därmed producera mer rikedom än begränsat lager och RSU. Dessutom ger aktieoptioner dig mer kontroll över när du känner igen den skattepliktiga inkomsten och generellt ger längre skatt uppskjutning än begränsat lager och RSU, som vanligtvis blir beskattningsbara vid intjäning inom fyra år från stipendiet, se gällande FAQ om beskattning av begränsat lager. Kontrast med aktieoptioner som i allmänhet löper ut 10 år från bidragsdatum. Ideellt kommer din investeringsportfölj att innehålla Både bundna aktier och aktieoptioner. Inkomster som redovisas genom att utöva NQSO eller SAR, en diskvalificerad disposition av ISO eller ESPP och innehav av bundna aktier ingår ofta i din totala inkomst för att beräkna det belopp du kan bidra till ditt företags s 401 k planer bekräfta detta med ditt företag Anställdas bidrag till en 401 k plan är begränsat till 18 000 år 2016 De som är över 50 kan lägga till ytterligare 6 000 per år för ett maximalt bidrag på 24 000 år 2016. Övningsövningar eller begränsad aktiebehållning kan låta dig bidra med mer pengar till din 401 k-plan. Därför kan börskompensation ge dig mer pengar att bidra Till din 401 k plan när 1 ditt bidragsbelopp är baserat på en procent av din ersättning och 2 ditt årliga bidrag normalt ligger under det årliga maximala. Du bör bekräfta din individuella situation med din 401 k-administratör. Mängden årlig inkomst som dikterar din behörighet att bidra till en Roth IRA kallas modifierad justerad bruttoinkomst MAGI Detta är ditt vanliga justerade bruttoinkomst AGI med några skillnader, t. ex. eventuella inkomster från omvandlingen av en Roth IRA räknas inte i MAGI Om din MAGI överstiger Roths inkomstgränser för din Skatteavkastning, du förlorar förmågan att bidra till en Roth IRA Men du kan fortfarande konvertera en traditionell IRA till en Roth IRA, med hjälp av vinsterna från ditt lager ersättning för att betala skatterna, se en artikel om Roth-omvandlingar på andra håll på denna webbplats. För taxeringsåret 2016 är bidragsgränserna för en Roth IRA 5.500 för en person under 50 och 6.500 för en person som är 50 år eller äldre före utgången av året För att vara berättigad till maximala bidrag år 2016 måste gifta gemensamma filers ha MAGI på 184 000 eller mindre och enstaka filers måste ha MAGI på 117 000 eller mindre. Utfasningsområdet för delbetalningar sträcker sig därifrån upp till ett inkomsttak på 194 000 för gift gemensamt arkiverar upp till 132 000 för enskilda filers, utöver vilka bidrag som inte är tillåtna. Allt fram till inlämningsdatumet för din 2016-avkastning i april 2017 kan du göra avgifter som fortfarande räknas för 2016 skatteåret IRS Publication 590-A har mer information. För taxeringsåret 2017 är bidragsgränserna för en Roth IRA 5.500 för en person under 50 och 6.500 för en person som är 50 år eller äldre före årets slut För att vara berättigad till maximala bidrag 201 7, måste gifta gemensamma filers ha MAGI på 186 000 eller mindre och enstaka filers måste ha MAGI på 118 000 eller mindre. Utfasningsområdet för partiella bidrag sträcker sig därifrån upp till ett inkomsttak på 196 000 för gifta gemensamma filers upp till 133 000 för enstaka filers, utöver vilka bidrag som inte är tillåtna. Allt fram till inlämningsdatumet för din 2017-avkastning i april 2018 kan du göra avgifter som fortfarande räknas för skatteåret 2017. IRS Publication 590-A har mer information. Effekten av aktiebidrag beror på Typ av bidrags-ISO-övningar genererar inte inkomster som ingår i justerad bruttoinkomst AGI Om du utövar och behåller ISOs, beaktas därför inte den eventuella resulterande alternativa minimiskatten AMT. Men om ISO diskvalificeras, t. ex. genom samma dagssalg eller försäljning under samma år av övning och blir en NQSO, är inkomsten klassificerad som ordinarie inkomst och går in i AGI NQSOs och aktievärderingsrätter genererar alltid ordinarie inkomst vid övning och Begränsat lager RSU gör alltid det vid uppgörelse, såvida inte IRS klassificerar inkomst som uppskjuten ersättning. Som för traditionella IRA, när ingen av ägarna omfattas av en pensionsplan på jobbet, finns det inga AGI-gränser för att göra avdragsgilla IRA-bidrag Men när endast en make är täckt av en plan på jobbet, blir reglerna mer komplicerade och du bör konsultera IRS Publication 590.Turning Stock Grant vinster till uppskjuten kompensation. Stockalternativ är utformade för att kompensera anställda för jobbet i stället för att Tillhandahålla pensionsförmåner Därför går de flesta personaloptioner ut långt innan du går i pension. Du kanske inte behöver pengar nu eller kan inte ha bråttom att betala skatterna på optionsvinsterna vid motion. Under vissa mycket speciella omständigheter kan du kanske Att konvertera dina vinstvinster, förutsatt att avsnitt 409A i Internal Revenue Code inte bestraffar det. För detaljer, se min artikel Konvertera ditt aktieoptionsspridning till nr Kvalificerad uppskjuten ersättning någon annanstans på denna webbplats Med RSUs som västar under din anställning kan du ha möjlighet att skjuta upp beskattning till pensionen, som förklaras i en annan FAQ. Del 2 i denna serie vänder sig till övervägandena för din planering under det år du går i pension från Work. Carol Cantrell är advokat och advokat i CPA med advokatfirman Cantrell Cowan i Houston, Texas. Hon koncentrerar sig på ekonomisk planering för chefer, familjer och pensionärer, med specialitet i aktieoptioner, förtroende, partnerskap och fastighetsskatt Hon är författare till bokguiden för fastigheter, skatt och finansiell planering med aktieoptioner, publicerad av CCH, ett WoltersKluwer-företag. Delar av denna artikel är baserade på den här boken. Denna artikel publicerades enbart för innehåll och kvalitet. Varken författaren eller Hennes firma kompenserade oss i utbyte mot dess publicering. Skriv ut denna artikel. Share this article. Estate Planning Fördelar med överlåtbara aktieoptioner. Högt kompenserade chefer c ständigt konfronteras med den skrämmande utmaningen att utveckla en plan för att överföra sina hårda intjänade rikedomar till sina arvingar på det mest skatteeffektiva sättet. Till dess att Securities and Exchange Commission SEC ändrade sina regler för flera år sedan, fick aktieoptioner i motsats till de förvärvade aktierna Vid utnyttjandet av aktieoptionerna framträdde inte tydligt i en verkställande befattningshavares planering, eftersom de flesta alternativen var skyldiga att vara icke-överlåtbara för att utnyttja ansvarsfriheten enligt 16 b § i värdepappersbörslagen från 1934 Exchange Act Ändrad regel 16b-3 som utgivits enligt 16 § i börsloven kräver emellertid inte att alternativen kan överföras för att utnyttja undantaget i den regeln. Eftersom regel 16b-3 ändrades, varför båda cheferna och deras arbetsgivare har undersökt möjligheterna att tillåta överlåtelse av aktieoptioner för att ge chefer möjlighet att minska present och est Åt skatter tills helt nyligen var företagen hindrade från att dra full nytta av den ändrade regel 16b-3 eftersom formulär S-8, som vanligtvis används för att registrera förvärv av aktier i enlighet med utnyttjandet av aktieoptioner, inte täckte erbjudandet Och försäljning av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner av någon annan än den ursprungliga innehavaren av optionen den 25 februari 1999 tillkännagav SEC ändringar som tillåter användningen av formulär S-8 att registrera erbjudandet och försäljningen av värdepapper emitterbara efter Utnyttjandet av optioner som har överförts till familjemedlemmar I denna artikel diskuteras möjligheterna till planering av boendemöjligheter genom att överlåta icke-statuterade aktieoptioner 1 till eller till ett förtroende för familjemedlemmar och skisserar skatt, värdepappersrätt och bolagsstyrningsfrågor som bör betraktas som 2 . RIKTIGA UTVECKLINGAR I LAGEN. Tidigare föreskrev regel 16b-3 en säker hamn från bestämmelserna om kortavkastning i avsnitt 16 som generellt req utesluter vinst av insiders från inköp och försäljning eller försäljning och köp av värdepapper, inklusive optioner, inom en sexmånadersperiod för innehavare av överlåtbara optioner som beviljats enligt en plan som uppfyllde kraven i regel 16b-3. Historiskt Beviljas till ledande befattningshavare av offentligt handlade företag var oöverförbara för att kunna dra nytta av undantaget från ansvar enligt regel 16b-3. Effektiva från och med den 15 augusti 1996 upphävde sekretariatet kravet om överföring enligt de nuvarande reglerna efter augusti 1996, insiders - styrelseledamöter, tjänstemän och mer än 10 ägare - kan överföra sina icke-statuterade aktieoptioner till förmån för undantaget. Vidare föreskrivs i ändringsföreskrifterna 16b-5 enligt aktiebolagslagen att både förvärv och disposition av aktier skall vara befriade från Driften av aktiebolagslagen § 16 b om de är bona fide gåvor eller b överföringar av värdepapper genom testamente eller avtalslagen och d-distribution Denna regel gäller särskilt familjemedlemmar och förlitar sig på att tillhandahålla gynnsamma alternativ till boendeplanering som tidigare inte är tillgängliga för insiders. För att uppfylla registreringsvillkoren i värdepapperslagen från 1933, använder de offentliga företagen generellt ett formulär S-8, en Enkelt registreringsbevis för att täcka erbjudandet och försäljning av värdepapper emitterade vid utnyttjande av optioner som beviljats enligt personaloptionsplaner. Tidigare SEC-ändringar var Form S-8 inte tillgänglig för värdepapper som skulle kunna utfärdas vid utövandet av överförda optioner Istället var emittenten för det offentliga företaget skyldigt att registrera erbjudandet och försäljningen av aktier underliggande överlåtbara optioner på formulär S-3, vilket inte är tillgängligt för alla emittenter eller ett formulär S-1, vilket är mycket mer komplext och betungande Alternativt skulle överlåtaren få begränsad aktie och skulle inte kunna sälja de värdepapper som förvärvats vid utövandet av det överlåtna opt jon frånvarande undantag från att kraven i värdepapperslagen uppfylls. Detta skulle i allmänhet kräva en försäljning gjord enligt en effektiv S-3 eller S-1 registrering eller en försäljning gjord i enlighet med regel 144 som utfärdats enligt värdepapperslagen 144 Kräver bland annat att optionsinnehavaren håller värdepapperen för en årsperiod före försäljning. SEC: s senaste ändringar gör formulär S-8 tillgängliga för erbjudande och försäljning av ett offentligt företag av värdepapper som kan utfärdas vid utövande av alternativ av anställd s familjemedlem eller familjerelaterade förtroende som har förvärvat alternativen från arbetstagaren genom en gåva eller inhemsk relation ordning Dessutom tillåter reglerna användning av formulär S-8 för utgivning av aktier vid utövandet av optioner Av exekutörerna, förvaltarna eller mottagarna av boendet hos en avlidit anställd. INNEHÅLLSFÖRTECKNINGAR. OPTIONS. Nonstatliga optionsrätter är alternativ som inte kvalificeras som antingen optioner d enligt en personaloptionsplan eller incitamentsoptioner Till skillnad från incitamentoptioner som regleras i avsnitt 422 i Internal Revenue Code är koden gällande det maximala bidraget för bidrag från arbetsgivaren, oöverlåtbarhet, övningstider och anställningsstatus av optionsinnehavaren har icke-statuterade aktieoptioner inga kvalifikationsregler och kan beviljas personer som inte är anställda, t. ex. konsulter. Villkor som ställts på dessa optioner anges av arbetsgivaren vid tidpunkten för beviljandet. Även om incitamentoptioner potentiellt erbjuder en verkställande förmånligare inkomst Skattemässiga behandlingar har icke-statuterade aktieoptioner ett bredare omfattning av möjligheter till boendeplanering. AVSNITT AV ÖVERFÖRBARA FÖRELAGSOPTIONER. Inkomster Skatteeffekter. En optionsrätt erkänner generellt ingen inkomster vid tidpunkten för teckningsoptionen. När optionen utövas kommer optionstagaren redovisa ordinarie inkomster i ett belopp som motsvarar spridningen mellan optionspriset på optionen t han prissätter optionstagaren att utöva alternativet och det verkliga marknadsvärdet på beståndet på dagen för utövandet. När ett alternativ överförs genom gåva kommer den ursprungliga optionsinnehavaren att redovisa ordinarie inkomst vid den tidpunkt då förvärvaren utnyttjar optionen. beviljats alternativet har samma innehavs - och rapporteringsskyldigheter som det skulle ha vid utövandet av något annat aktieoption. Skatteeffekter och giftskatt. Fondliga gåvor och fastighetsskatter åläggs enligt ett enhetligt system som, med förbehåll för vissa undantag och avdrag, skatter Gåvor och fastigheter till priser i allmänhet från 37 procent till 55 procent Om överlåtelse av ett alternativ till en familjemedlem kvalificerar sig som en färdig gåva, i den utsträckning dess verkliga marknadsvärde överstiger det årliga uteslutningsbeloppet, 3 är det föremål för federala presentskatt Vid en sådan tidpunkt, och förmodligen kommer skatten att vara mindre än vid ett framtida datum när dess värde har uppskattats Donatorns tillgängliga enhetliga kredit mot present - och fastighetsskatt För närvarande 650 000 och beräknas öka till 1 miljon år 2006 kan utnyttjas genom att använda den vid en tidpunkt då alternativet är lägre i värde och därigenom skydda framtida uppskattning från både present - och fastighetsskatt. En ytterligare fördel att överföra ett alternativ till en familjemedlem som en gåva är att gåva skatter är exklusiva, dvs ingen gåva eller fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som gåva skatter, medan fastighetsskatt är skatt inklusive dvs fastighetsskatt betalas på belopp som betalas som fastighetsskatt, vilket resulterar i lägre effektivitet Skattesatser för gåvor Till exempel, för att göra en gåva på 3.000.000, måste givaren betala 1.290.800 av federal gåva skatt för en nettokostnad på 4,290,800 För att passera 3.000.000 till arvtagare under en testamente skulle det kosta 5.868.445.Federliga gåva skatter Åläggs givaren och ansöka om slutförda överlåtelser av egendom genom gåva En överlåtelse av egendom genom present anses vara fullständig när givaren har så avskild med dominion och kontroll över egendomen att lämna honom Eller henne ingen möjlighet att ändra sin disposition, oavsett om det är för egen förmån eller fördelen med en annan En gåva är ofullständig om donorn förbehåller sig befogenheten att namnge nya stödmottagare eller att ändra mottagarens intressen mellan sig själv. Fram till nyligen var det en öppen fråga om det skulle kunna vara en färdig gåva av ett icke-etablerat, förlorat alternativ. I en inkomsteregler för 1998 höll IRS emellertid att överföringen till en familjemedlem, utan hänsyn till en icke-statlig aktieoption är en färdig gåva enligt avsnitt 2511 på senare tid av överlåtelsen eller ii den tid då gjorden har rätt att utöva alternativet inte längre är konditionerat för överlåtarens utförande av tjänster. Med andra ord, för giftskatt , ett överlåtet alternativ är inte en färdig gåva förrän optionen är fullt placerad oförverklig. Denna bestämmelse har till viss del mildrat intresse för överföring av icke-vävda optioner, eftersom när ett alternativ är fullt upptagit, är dess värde före Summan kommer att vara högre än det var vid den ursprungliga tidpunkten för beviljandet. Från ett planeringsperspektiv övergår emellertid alternativet och det underliggande beståndet om överlåtelse av optionen under dessa förhållanden om optionstagaren skulle utnyttja optionen från den alternativa fastigheten. Dessutom , betalning av inkomstskatt av den ursprungliga optionsägaren vid den tidpunkt då förvärvaren utnyttjar alternativet avlägsnar extra pengar från den eventuella egendomen, vilket i huvudsak gör en skattefri gåva till förvärvaren av inkomstskatteskulden. En annan fråga med avseende på en överlåtelse Alternativet är hur man bestämmer sitt värde I ett 1998 Inkomster Procedur tillhandahöll IRS en metod för att värdera ett överlåtet alternativ för present-, fastighets - och generationsskyddsöverföringsskatter. Inkomsterna gäller endast värdering av icke-offentligt handlade kompensationsoptioner på börsnoterade Lager och föreskriver att skattebetalare kan använda en allmänt erkänd optionsprissättningsmodell, till exempel Black-Scholes-modellen, eller a N accepterad version av binomialmodellen för att värdera alternativet Ett antal andra villkor och krav gäller också Den metod som erbjuds av intäktsproceduren är enbart en säker hamn. Eftersom det är en säker hamn, erbjuder den ett mycket konservativt tillvägagångssätt för att värdera ett alternativ A Skattebetalare kan önska sig att söka professionell rådgivning för att erhålla en värdering från en oberoende bedömare som kan leda till en lägre värdering. TILLBAKA AV ÖVERFÖRBARA FÖRVALTNINGSBESTÄMMELSER. Om det inkomstbelopp som en verkställande kommer att känna igen vid en familjemedlem är övertagandet av ett överlåtet alternativ beroende av framtida aktiekurser och tidpunkten för skatteskulden kan inte förutsägas med säkerhet, företag och chefer måste noga överväga hur verkställande direktören kommer att kunna tillgodose en eventuellt stor källskattskrav på inkomst när den erkänns. Försäkringsfrågor. Sektion 16 a i växelagen kräver insiders, styrelseledamöter och mer än 10 procent aktieägare till fil public ic rapporter med avseende på transaktioner i aktiekapitalet inklusive aktiebolagens optioner Enligt emittentens § 16 b kan emittenter återfå vinster som dessa insiders uppnått från köp och försäljning eller försäljning och inköp av emittentens värdepapper inom en sexårsperiod, månadersperiod. I samband med ändringarna av formulärets S-8-regler utfärdade SEC ändringar i reglerna om offentliggörande av information om rapportering av optioner som har överlåtits. Sammanställningskompensationstabellen måste innehålla alternativ som beviljas till en optionstagare som därefter överfördes. , måste sådana optioner inkluderas i optionskortet för uppskattningsrättigheter, ett obligatoriskt tablett i ett proxy-meddelande som ger information avseende bidrag av aktieoptioner och aktieuppskattningsrättigheter SEC föreslår, men kräver inte, att överlåtelse av ett alternativ är publicerad. Corporate Governance Issues. There är en oro från en corporate governance synvinkel att överlåtelsen av optioner till en familjemedlem minskar det avsedda incitamentsvärdet av optionsbidraget För att ta itu med denna oro har vissa företag lagat restriktioner för vilka alternativ som kan överföras, t. ex. endast till närmaste familjemedlemmar. Överförbarhet kan till exempel Vara betingad av att få godkännande av ett bolags ersättningskommitté eller vid uppfyllandet av angivna riktlinjer för aktieägande. Ändringen av en plan för att tillåta överlåtbarhet av alternativ till familjemedlemmar kräver inte aktieägarens godkännande enligt regel 16b-3. or the terms of a plan may, under some circumstances, require shareholder approval of such an amendment. The changes to Rule 16b-3, Form S-8 and recent IRS rulings have opened up new opportunities in estate planning for highly compensated executives Executives now have the opportunity to transfer nonstatutory stock options to their children or other family members via gift By transferrin g an option before the value of the underlying stock appreciates, the benefits are a lower estate tax and a lower, if any, gift tax However, prior to transferring an option, a number of tax and other issues must be considered. The concept of transferring stock options applies only to nonstatutory stock options, as the tax laws prohibit the transferability of incentive stock options other than pursuant to will or the laws of descent and distribution. It also should be noted that an option may be transferred only where the terms of the option plan or the optionee s option agreement permit such. The annual exclusion is 10,000 year, per donee, indexed annually for inflation Married donors may elect to split gifts for gift tax purposes resulting in a 20,000 year annual exclusion per donee. Rosenman Colin LLP.575 Madison Avenue New York, NY 10022-2585 Telephone 212 940-8800 Fax 212 940-8776.805 15 th Street, N W Washington, D C 20005-2212 Telephone 202 216-4600 Fax 202 216-4700.101 South Tryon S t Suite 3601 Charlotte, NC 28280-0008 Telephone 704 373-0751 Fax 704 375-3766.One Gateway Center Newark, NJ 07102-5397 Telephone 973 645-0572 Fax 973 645-0573.
No comments:
Post a Comment