Cottle CM Options Trading Den dolda verkligheten. Publicerad av RiskDoctor, Inc 1 Alternativ Finans 2 Riskhantering 1 Titel 2006.i Innehållsinnehåll kap. 1 Plocka upp var resten lämnar av syntetik. Typ av en positionshistoria som omfattas. Skriv ett annat ord om täckta skrivlås Syntes med hjälp av en omvandlingsåtergång CR-omvandling Reversionsvärdesekvationer Satsningsparitet 9 Ställningsdissektion - Lektion I Nätsamtalskontrakt och Nätkontrakt Vanliga lås Kortade verktyg för Dissektion Syntetiska Alternativ 10 Exempel på långa riskprofiler Alternativhandel Den dolda verkligheten Theta Vega Eller Omega Rho Utdelningar Utövande Nuancer Inblandning av Aktier med Utdelningar Nuanser av olika Kontraktstyper Övning Nuancer som de relaterar till Intäkter Intäkter eller Kostnad att öva eller inte Att träna Hyresalternativ Pin Risk efter utgången Nyheter Händelse Glöm inte att träna Hyresoptioner Alternativ Kostnad för Att göra affärer Ett sista ord kapitel 2 Strangles och Straddl Es Skäl till köp och försäljning av premium skäl till kortslutning Premium Pontification Shorting Naken Premium Egenskaper av Strangles och Straddles Gamma Scalping Dynamisk Gamma Scalping Sprid Scalping Break-Even Analys Saknas Hedge-kapitel 5 Verticals Bull and Bear Spreads t vara en Sucker Diagonals Motion Exercise Double Diagonals , Straddle-Strangle-Swaps, Kalenderiserade Wing Spreads Dubbel Tidsspridningar eller Strangle Swaps Kapitel 8 Marknadsförare Insights Edge Fair Value Equations Inklusive Bankräntexponering Banking Koncepten att låna och låna Korta lagerinventarisproblem och pressar Equity Stock-återföring utan utdelning implicit Räntesats på en omräkning av eget kapitalomräkning Ingen utdelningsräntesats i dina alternativ Prissättningsmedel Equity Conversion Reversal With Dividend Jelly Roll Equities OEX Conversion Reversal OEX Syntetiska Framtider och Teoretiska Värden OEX Early Exercise Boxes European Style Boxes Implicerad Ränta på en Box Trade Equity Box Utöva och pengarna Förklaring av Restpris Aktier Involverade i Anbudsförfrågningar 1 Avtal Datum 2 Pro rata Factor 3 Låneaktier Chiron Anbudsförbud Andra Tid-Bits Skatte Spel Interdepartmental Spel Bad Creditor Låne Spel Slutsats kapitel 9 Hybrid Hedging Lämplighetsproblem Tidskrav Kapitaltilldelning Verklig struktur Wingspread Dissection. Example Pre-Trade-bekräftelse Närmare Delta Neutral Vem som helst Hur om ett spel i båda riktningarna Jämförelse av förhållanden Kapitel 1 0 Du kan leva med eller utan skej Var kommer skeppen från skevformer Modellering Skew Dagen Skew var född för författaren Skew Library-Reversal-Long Box-Long-to-the-money Call-Long-out-of-the-money Put-Long-on-the-Money Straddle - Short At-the - Pengar Strangle - Bull Spread - Bear Spread - At-the-Money Butterfly - Strätt ut-Condor - Call Ratio Spread - Put Ratio Spread - Call Back Spread - Put Back Spread - Risk Omvandling - Risk Reversal - Sho Rt Semi-Future - Call Batwings - På Batwings - Batman Spreads. c h a p t e r 1 1 Alternativ Dialog Komma igång Dra ut triggeren. . En dold verklighet av vertikala alternativ Spreads. Nov 2, 2011 4 48 PM. Några kommentarer i min artikel om de fattiga missförstådda VIX diskuterades de bästa böckerna och webbplatser på alternativ. En av dessa kommentarer av biovirus, föreslog Options Trading The Hidden Verkligheten av Charles M Cottle är en av de bästa, men att den skrevs på Gurdjieffesque sätt. Jag bekänner att jag inte vet exakt vad Gurdjieffesque betyder, men jag har läst boken, och det är verkligen esoterisk. Det är väldigt svårt Att komma igenom, men hur författaren presenterar alternativkoncept kan vara värdefull för vissa. Här är en av de dolda realiteterna Det är egentligen inte allt som är dolt, bara ett annat sätt att visa vertikala spridningar. Jag presenterar konceptet i form av en Netflix NASDAQ NFLX handel som jag inte rekommenderar, men använder bara som ett exempel. Bullish On Netflix Kanske Köp En 90 100 Call Spread. On November 1 stängde Netflix vid 80 09 Låt oss säga att du tror att beståndet kommer att gå upp till Kanske 100 i mitten av december från slutet E, du kunde ha köpt den 90 december samtalet och sålde den 100 december-samtalet för en nettoförskott på 222. Det finns 10 poäng mellan strejken, så det mesta av denna spridning kan vara värt är 1000 - eller en maximal nettovinst på 788 Det är väsentligen en risk 2 för att göra 7 scenario. Eller Sälj 70 60 Put Spread Istället. Jag kan också vara bullish på NFLX, men jag bestämmer mig för att sälja ett motsvarande spridningsspridning. Jag kanske säljer 70-talet och köper 60-talet för en nettokredit på 216. Eftersom jag m Samlar upp krediten, det är maximalt vinst Men det finns 10 poäng mellan strejken, så jag kan sluta behöva hosta upp 1000 för att stänga spridningen eller en nettoförlust på 784. Så jag har satt upp en risk 7 för att göra 2 scenario Det låter ganska crummy, men låt oss ta en titt på egenskaperna hos dessa två spreads. These diagram visar nettovinsten för dessa två sprängningar vid olika tillfällen fram till utgången. En sak att notera är att samtalet spridningen förlorar pengar över tiden om inte aktien stiger till över 95 eller så Annars kommer negativ theta att ge värdet av spridningen ned. Men säljfördelningen får dock värden i värde om aktien stannar över 70 eller så länge som priset stannar över den nivån har denna spridning positiv theta. Også märka att denna spridning skulle kunna tänkas stängas som en netto los S om kanske 220 eller så även om beståndet faller nära utgången. Inga garantier, men om du antar att du kunde agera tillräckligt snabbt, riskerar det att 7 att göra 2 scenario kan ses som ungefär risk 1 för att göra 1. Jag kommer Påpeka emellertid att jag verkligen skulle behöva betala en extra provision för att stänga min spridning, men samtalets spridning kunde helt enkelt upphöra att vara värdelös. Var går pengarna. Låt oss säga att lagret gör absolut ingenting Mycket osannolikt i fallet med Netflix, men låt oss göra det antagandet för tillfället. Här är vad dessa två spridningar skulle se ut över tiden om beståndet gick ingenstans. Notera att samtalet spridit förluster till tiden förfall motsvarar ungefär de pengar som gjordes av tidförfall i Sätta spridningen Bokens författare Charles Cottle skulle säga att premien från en spridning väsentligen hälls i den andra motsatta spridningen. Nu ser vi varje möjlig vertikal spridning i alternativkedjan med negativ theta som att ha en ekvivalent men ändå motsatt vertikal spridning som ha s positiva theta. Det här är en dold verklighet Inte riktigt Alternativen och deras priser finns i vanligt syn Men hur Cottle presenterade det gav mig en av dessa aha-ögon när jag först fick boken. Uppsägning Jag har inga positioner i några aktier Nämnde och inga planer på att initiera några positioner inom de närmaste 72 timmarna. Läs hela artikeln. När vi började lära sig alternativ tog vi det som vi definierar som den normala inlärningssökvägen. Vi började med en enkel Google-sökning på optionshandel och började läsa och läs och läs Medan vi hämtade mycket bra information var det bara i små bitar och det var väldigt slumpmässigt. Den stora delen av webben är att du kan hitta information om något ämne med ett knapptryck. Den dåliga delen är Att det bara är på ett visst segment i det ämnet och inte den stora bilden. Vem ska skriva ett 500-sidigt blogginlägg som omfattar alla alternativ. En av de bästa sätten att börja på ett nytt ämne är med en bra bok Böcker har ett bättre tillfälle för att ge dig en stor bild om ett ämne Inte bara får du mycket information men det är i ett format som följer en inlärningsväg En inlärningsväg är en guidad resa genom ett ämne så att du lär dig allt i rätt ordning En webbplats Full av bloggar och artiklar får dig att hoppa runt från ett avsnitt till nästa utan en definierbar sökväg. Det här är bra om du behöver lite snabb information men hemskt om du vill lära dig från början till slut. Tack vare platser som Amazon är det ännu enklare att få den boken i dina händer Med hundratals och ibland tusentals böcker om ett ämne kan det vara svårt att ta reda på vilka av dem som är bra. Vad vi har gjort är en kompilerad lista över våra fem bästa favorithandelsböcker plus en bonusbok I slutet Många av dessa böcker har vi använt oss som en lärande källa eller en enkel referensguide. Det finns många rörliga delar med alternativ, så det är alltid en nödvändighet att ha en snabb referens. Åtgärd som en strategisk investerare Ent av Lawrence McMillan. Om du bara kunde välja en bok från den här listan för att köpa skulle det vara det du behöver för att på mer än 1000 sidor kommer den här boken att vara din options trading bible. Here är den snabba beskrivningen. Marknaden i listade alternativ och alternativa produkter utan investeringar ger investerare och handlare en mängd nya strategiska möjligheter att hantera sina investeringar. Den uppdaterade och reviderade femte upplagan av de bästa försäljningsalternativen som en strategisk investering ger dig de senaste marknadstestade verktygen för att förbättra vinstpotentialen hos din portfölj samtidigt som du minskar risken för nackdel, oavsett hur marknaden fungerar. Skriven särskilt för investerare som har en förtrogenhet med optionsmarknaden, visar denna omfattande referens dig också begrepp och tillämpningar av olika alternativstrategier - hur de fungerar, i vilka situationer , och varför tekniker för att använda indexoptioner och terminer för att skydda en s-portfölj och förbättra s s-avkastning och konsekvenserna av skatten la ws för optionsskrivare, inklusive tillåtna långsiktiga vinster och förluster. Detaljerade exempel, utställningar och checklistor visar dig kraften i varje strategi under noga beskrivna marknadsförhållanden. Denna bok är uppdelad i flera viktiga kategorier. Din grundläggande introduktion till alternativ som omfattar definitioner, symboler, orderingång och vinst - och förlustgrafer. Det vann inte att spendera för mycket tid på något av dessa ämnen, men det ger dig en bra utgångspunkt. Call and Put Option Strategies Lawrence McMillan gör inte t slösa när som helst hoppa i optionsstrategier Varje strategi har sitt eget kapitel och var och en får sin egen personliga touch. Du vann inte hitta honom att prata om samma typ av information för varje strategi. Han skräddarsy avsnittet och kommentarer för att passa strategin. Hans beskrivningar är Mestadels opartisk och fokuserar på att berätta för dig den viktigaste informationen om varje strategi. Tilläggsöverväganden Detta avsnitt talar om mindre su alternativ av handel med handel, såsom statsskuldväxlar, arbitrage och matematiska tillämpningar. Index Options och Futures Detta är ett bra avsnitt om hur man handlar index och framtida alternativ och hur man använder dem för att säkra din portfölj. Möjliggörande och volatilitet i volatiliteten är en stor del av options trading Vi tror att det är den viktigaste aspekten av options trading och en tydlig förståelse för volatilitet kommer att göra dig till ett bra alternativ handlare Tyvärr Lawrence McMillan rör bara volatilitet men vi har andra böcker som dyker djupare in i den delen Fortfarande är det bra primer för att få dina fötter våta och runda ut förstå alternativen. Optioner som en strategisk investering syftar till att komma igång med alternativhandel Det spenderar huvuddelen av sina sidor inriktade på att bekanta dig med var och en av alternativstrategierna och svara på frågor om dem Det gör ett fantastiskt jobb på den här sidan men misslyckas med att verkligen leverera på de mer avancerade ämnena som volatilitet och grekerna. Välj alternativ som en strategisk Investeringar på Amazon. Option Volatilitet och prissättning av Sheldon Natenberg. När du har täckt grunderna är det dags att utforska mer avancerade ämnen och den bästa introduktionen till dem är genom alternativ volatilitet och prissättning. Den snabba beskrivningen. Du kommer att lära dig hur professionella alternativ handlare närma sig Marknaden, inklusive handelsstrategier och riskhanteringstekniker som är nödvändiga för framgång. Du får en bättre förståelse för hur teoretiska prissättningsmodeller fungerar. Och bäst av allt lär du dig att tillämpa principerna för alternativutvärdering för att skapa strategier som, med tanke på näringsidkarens bedömning av marknadsförhållandena och trenderna har störst chans att lyckas. Utbyteshandel är både en vetenskap och en konst. Denna bok visar hur man tillämpar både på maximal effekt. Selden Natenberg börjar med optionsprissättningsmodellen och flyttar sedan till volatilitet och Greklands volatilitet är ett komplicerat ämne och Natenberg ger en bra start när han bryter ner den till lätt att förstå huvudmän Han täcker också mer i spridningar och specifikt i volatilitetsspridningar. En volatilitetsspridning är en spridning som är delta-neutral, känslig för förändringar i priset på det underliggande, känsligt för förändringar i underförstådd volatilitet och känslig för tidsförloppet. Möjlighet till volatilitet Och prissättning på Amazon. The Options Trader s Hedge Fund av Mark Sebastian. Nå att vi har hittat böckerna vi behöver för alternativen grunderna och de mer avancerade ämnen kan drill ner till vissa detaljer Option Trader s Hedge Fund är en bra bok för att springa En kort optionsportfölj Don t låt titeln skrämma dig bort det här är inte inriktat på hedgefonder. Den korta beskrivningen. I den här boken visar en hedgefondschef och en options trading coach dig hur man tjänar stabila och pålitliga inkomstförsäljningsalternativ genom att hantera ditt alternativ handlar och kör din optionsportfölj som ett verkligt företag med konsekvent, stadig avkastning. Förpackade med exemplar från verkligheten visar författarna hur man hanterar din egen hedersfond och gör konsekvent vinst från försäljningsalternativ genom att tillämpa grundläggande ramverk och grundläggande affärsmodell och principer för ett försäkringsbolag. Denna ram hjälper dig att tillämpa din options tradingstrategi på en solid, förutsägbar affärsmodell med konsekvent avkastning. För någon som har viss kunskap om handelsmöjligheter och vill bli en konsekvent inkomstvinst. Mark Sebastian redogör för de strategier som användes, tå kör en kort optionsportfölj som vertikala spridda, järnkondensorer, järnfjäril, tidsspridningar och förhållningsfördelningar. Han beskriver hur man bygger en portfölj och kör den som Ett försäkringsbolag för att sälja alternativkredit är som att sälja försäkring. Med sin erfarenhet från handelsgolvet kan du se hur marknadsförare hanterar riskhantering, handelsköp och grekerna. Köp Option Trader s Hedge Fund på Amazon. Trading Options Greeks How Tid, volatilitet och andra prisfaktorer Driva vinster av Dan Passarelli. Om du kommer att bli ett alternativ handlar du ne Ed för att känna dina greker och det finns ingen bättre bok än handel alternativ greker hur tid, volatilitet och andra prissättning faktorer driva vinster grekerna kommer att berätta hur ditt alternativ pris rör sig som underliggande rörelser delta, tidens gång theta, volatilitet rörelse vega och ränteförändringen rho. En snabb beskrivning. Alternativmarknaden förändras alltid, och för att hålla fast vid det behöver du grekerna delta, gamma, theta, vega och rho vilka är de bästa teknikerna för värderingsalternativ och verkställande transaktioner oavsett marknadsförhållanden I den andra utgåvan av handelsalternativen greker presenterar veteranoptionshandlaren Dan Pasarelli dessa verktyg i perspektiv genom att erbjuda nya insikter om optionshandel och värdering. En viktig guide för både professionella och ambitiösa handlare, denna bok Förklarar grekerna i en enkel och lättillgänglig stil. Det visar skickligt hur de kan användas för att underlätta handelsstrategier som försöker dra nytta av volatilitet, tid de cay eller förändringar i räntesatser Under tiden använder den nya diagram och exempel och diskuterar hur den grekiska ordningen kan leda till mer exakt prissättning och handel samt varna dig för en rad andra möjligheter. Mark Sebastian, Dan Passarelli spenderade tid på golvet så hans erfarenhet kommer som en marknadsförare Dan börjar med den grekiska grunderna men flyttade snabbt till mer avancerade ämnen som spridningar, volatilitet och faktiskt använder grekerna i din trading. Buy Trading Options Greeks På Amazon. Options Trading The Hidden Reality av Charles Cottle. Moving vidare med våra avancerade ämnen går vi direkt med Options Trading The Hidden Reality Vi kommer att vara den första att erkänna att den här boken kommer bli svårare att få igenom Skriften kommer att bli svårare att följa så ett par passerar igenom den här boken är nödvändig. Vi rekommenderar dock fortfarande den här boken eftersom den kommer att täcka ett bredare mer abstrakt utbud av alternativämnen Charles de som med alternativsyntetik, samtalsparitet, hybridskydd och justeringar Boken lär läsare när en justering blir nödvändig och vilken anpassning som ska gå med. Det hjälper till att ta emot känslan ur handel och förvandla den till en mer mekanisk process. Köp alternativ Trading Den dolda verkligheten på Amazon. Bonus Book Lär dig alternativet eBook free. The Learn Options eBook är en bra referensbok för att hålla dig bra. Varje optionsstrategi är uppbyggd i detalj. Nu kan du snabbt vända sidan och se max profit, max förlust, breakeven, marginalbehov och vinst - och resultatdiagram för varje optionsstrategi. Det talar också kort om alternativhistoriken så att du har en uppfattning om vad du jobbar med och deras ursprung. Boken går också in i mer avancerade ämnen som grekerna och Volatilitet En viktig referenspunkt är det grekiska fuskbladet som läggs ut mot bokens baksida. Det här är en bra referens för att det finns en lista över varje alternativstrategi och grekerna som är associerade med den och Hur de påverkar positionen. Vad bok har hjälpt dig med alternativ Låt oss veta i kommentarerna.
No comments:
Post a Comment